6月2日下午，上海大学悉尼工商学院经济金融系薛文骏副教授在徐汇校区1111会议室为我院教师带来了关于“全球EPU溢出效应对国家层面股票市场非线性波动影响研究”的学术讲座，讲座由财务金融研究所副所长许元镫老师主持，财务金融研究所与学院部分青年教师参加了此次讲座。

会上，薛文骏分享使用多元分位数模型，对23个国家发展了全球经济政策不确定性（EPU）溢出度量指标，并研究其对股市特质性波动的溢出影响作用。研究结果表明，全球EPU 溢出效应对于股市异质性波动具有显著的正向影响。此外，与新兴市场产生的 EPU 溢出效应相比，发达市场产生的EPU溢出效应对股市特质风险的影响明显更大。此外，当使用多种经济、金融和政治风险因素作为控制变量，以及使用多种股市特质性波动率作为替代指标时，发现全球EPU溢出对于股市特质风险的显著正向作用依旧存在。

本次讲座内容引发了与会老师们的热烈讨论，讲者在会后也表示每次参与财务金融研究所的学术交流中都能得到了许多专业的建议，对于后续的科研发表有相当大的帮助。

报告人简介：

薛文骏，上海大学悉尼工商学院经济金融系副教授，获得上海市“扬帆人才”称号，研究方向为资产定价和金融计量。曾在《Journal of Empirical Finance》、《Journal of International Money and Finance》 、《Journal of International Financial Markets, Institutions and Money》等国际知名金融期刊发表论文十数篇。主持多项省部级课题并参与国家自然科学基金项目数项。

撰稿：许元镫

摄影：许元镫

审核：李志刚